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香港證監會:比特幣期貨交易須申領香港資產管理9號牌照

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香港證監會表示,美國部分的期貨及商品交易所已經或即將推出比特幣期貨合約,而香港投資者亦可透過中介人買賣這些合約。

然而,为香港投资者就这些合约提供交易服务及相关服务(包【市商网2017年12月12日讯】 香港证监会表示,美國部分的期貨及商品交易所已經或即將推出比特幣期貨合約,而香港投資者亦可透過中介人買賣這些合約。

然而,为香港投资者就这些合约提供交易服务及相关服务(包括传达或传递交易指令)构成受规管活动且无论有关业务是否位处香港均须向证监会申领牌照。香港證監會中介機構部執行董事梁鳳儀女士表示:“未有向证监会申领相关牌照而为香港投资者传递有关比特币期货合约交易指令的人士或机构可能触犯刑事罪行

”香港证监会还提示投资者注意曾有客户资产在加密货币的交易平台上遭盗窃或挪用而有些平台亦曾经倒闭买卖加密货币相关产品的其他风险包括流通性不足价格高度波动及潜在的市场操纵行为投资者该因应这些因素仔细权衡本身的风险承担能力

以下为香港证监会就加密货币相关产品及衍生工具发出提示证券及期货事务监察委员会(证监会)今天发出一份通函促请投资者注意与比特币期货合约及其他加密货币相关投资产品(注1)有关的风险并提醒金融服务供货商在以香港客户为对象时要注意的法律及监管规定

通函指出美国部分的期货及商品交易所(注2)已经或即将推出比特币期货合约,而香港投資者亦可透過中介人買賣這些合約。然而,为香港投资者就这些合约提供交易服务及相关服务(包括传达或传递交易指令)构成受规管活动且无论有关业务是否位处香港均须向证监会申领牌照(注3)

证监会中介机构部执行董事梁凤仪女士表示“未有向证监会申领相关牌照而为香港投资者传递有关比特币期货合约交易指令的人士或机构可能触犯刑事罪行

证监会告诫投资者在买卖加密货币期货合约及其他相关投资产品时相关资产(即加密货币)的投机性质及这些产品内含的杠杆作用可能会使价格大幅波动及令流通性不足的风险加剧"另外投资者亦须注意曾有客户资产在加密货币的交易平台上遭盗窃或挪用而有些平台亦曾经倒闭

买卖加密货币相关产品的其他风险包括流通性不足价格高度波动及潜在的市场操纵行为投资者该因应这些因素仔细权衡本身的风险承担能力备注:1.受规管交易所发售的比特币期货合约具有《证券及期货条例》所界定的“期货合约”的传统特色

即使相关资产不受《证券及期货条例》规管但就《证券及期货条例》而言这些比特币期货交易仍被视为“期货合约”

  1. 这些交易所由美国商品期货交易委员会规管并获得证监会认可提供自动化交易服务
  2. 经营比特币期货合约交易业务的人士或机构(包括为其传达或传递交易指令者)除非获得豁免否则须获发牌进行第2类受规管活动(期货合约交易)推广投资于比特币的基金通常会构成第1类受规管活动(证券交易)而管理此类基金或构成第9类受规管活动(提供资产管理)

就比特币期货合约提供意见服务亦可能构成第5类受规管活动(就期货合约提供意见)


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周浩銘

周浩銘在香港資產管理與證券監管合規領域有 8 年經驗,曾擔任持牌資產管理公司業務與合規要職。他熟悉香港證券及期貨事務監察委員會(SFC) 關於 9 號牌照資產管理牌照申請條件、風險控制框架要求、內部合規制度、投資組合管理控制及 Officer 資質要求等合規細則。周浩銘擅長制定符合《證券及期貨條例》的內部合規手冊及持續運營合規流程。

擅長領域:證監會 9 號牌照申請、風險控制框架、Officer 資質要求、《證券及期貨條例》、內部合規手冊。

曾任職機構:香港持牌資產管理公司 & SFC 合規團隊

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