香港1-9號金融牌照分類及
申請條件
汇总香港金融牌照分类及
申請流程
，如何正式獲發了香港證監會的1號、2號、4號、6號和9號金融牌照,如何成為擁有國際性資產管理業務資格和提供證券投資諮詢服務資格的香港金融機構，今天小編結合網絡對內地企業在香港申請金融牌照進行梳理匯總，如有不足或錯誤，歡迎留言指正。
香港作為亞洲金融市場的主要離岸及非離岸中心,不論從監管架構的成熟度、公開交易市場的完善性及金融產品的豐富性等方面,均處於國際金融市場前列是國際投資者投資於亞洲的首選平台。香港市場執行的是金融牌照管理制度,金融機構可以同時開展股票、金融衍生品、外匯以及黃金等品種的交易。
9號牌照是香港證監會發布執行的《證券及期貨條例》第9類受規管業務資格牌照,即資產管理牌照。持有該牌照,意味著在國際資本市場上獲得了“通行證”,不僅可以直接參與境外的投資,還可管理運用海外投資者的資金。4號牌照是香港證監會批准機構提供證券投資諮詢服務的牌照。
作為國內的證券期貨、資產管理、國際信託、私募基金公司,如何向香港證監會申請成功獲發這幾張金融牌照,全面參與國際資本市場投資,拓展投資標的範圍,豐富投資人的產品選擇;另一方面可以把握住海外市場的投資機遇,提高公司資產管理能力及市場競爭力,邁入國際化資產管理公司之列。
獲頒香港證監會金融牌照後,公司將有資格為境內外機構提供股票、基金、債券等各類金融產品服務。利用香港資本市場平台,不僅可以更多的開發海外房地產或股票基金等產品,也可以通過推出投資移民和投資諮詢等增值服務,向高淨值客戶提供更為多元化的服務。香港金融牌照分類從1到9號,各類牌照的申請難度也不一樣。
如香港9號資產管理牌照
申請條件
,香港證監會規定,需要2位香港持牌責任人,而持牌責任人需要有3—5年連續公開的資本市場業績記錄以及要經過一系列嚴格的考試和資格審查等。同時,企業也
要求
在香港有實際的辦公地址,有經驗豐富的管理團隊去協助運營公司。
通常,獲得獨立的香港資產管理9號牌照是一家公司實力雄厚的背書。
牌照受規管活動現實應用第一類證券交易為客戶提供股票及股票期權的買賣／經紀服務為客戶買賣債券為客戶買入／沽出互惠基金及單位信託基金配售及包銷證券第二類期貨合約交易為客戶提供指數或商品期貨的買賣／經紀服務為客戶買入／沽出期貨合約第三類槓桿式外匯交易以孖展形式為客戶進行外匯交易買賣第四類就證券提供意見向客戶提供有關沽出／買入證券的投資意見發出有關證券的研究報告／分析第五類就期貨合約提供意見向客戶提供有關沽出／買入期貨合約的投資意見發出有關期貨合約的研究報告／分析第六類就機構融資提供意見為上市申請人擔任首次公開招股的保薦人就《公司收購、合併及股份購回守則》提供意見就《上市規則》的合規事宜為上市公司提供意見第七類提供自動化交易服務操作配對客戶買賣盤的電子交易平台第八類提供證券保證金融資為買入股票的客戶提供融資並以客戶的股票作為抵押品第九類提供資產管理以全權委託形式為客戶管理證券或期貨合約投資組合以全權委託形式管理基金第十類提供信貸評級服務就公司、債券及主權國的信用可靠性擬備報告1號牌：證券交易1為客戶提供股票及股票期權的買賣/經紀服務2為客戶買賣債券3為客戶買入/沽出互惠基金及單位信託基金配售及包銷證券2號牌：期貨合約交易1為客戶提供指數或商品期貨的買賣2為客戶提供指數或商品期貨的經紀服務3為客戶買入或沽出期貨合約3號牌：槓桿式外匯交易以孖展形式為客戶進行外匯交易買賣4號牌：就證券提供意見1向客戶提供有關沽出或買入證券的投資意見2發出有關證券的研究報告或分析5號牌：就期貨合約提供意見1向客戶提供有關沽出或買入期貨合約的投資意見2發出有關期貨合約的研究報告或分析6號牌：就機構融資提供意見1為上市申請人擔任首次公開招股的保薦人2就《公司收購、合併及股份購回守則》提供意見3就《上市規則》的合規事宜為上市公司提供意見7號牌：提供自動化交易服務操作配對客戶買賣盤的電子交易平台8號牌：提供證券保證金融資為買入股票的客戶提供融資並以客戶的股票作為抵押品9號牌：提供资产管理以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合以全权委托形式管理基金九种牌照的资本
要求
:若機構要申請成為持牌法團，需要符合一系列
要求
：
- 在香港註冊成立公司或在香港公司註冊處註冊的非香港公司
- 公司擁有合適的業務架構、良好的內部監控系統及合格的人員，能夠管理業務中可能面對的風險
- 就每類所申請的受規管活動而言，必須委任最少兩名負責人員直接監督進行的有關活動。
- 就每類所申請的受規管活動，最少有一名負責人員可以時刻監督有關業務
- 機構擬定委任的負責人員當中，最少要有一名是證監會
要求
下的執行董事6、機構所有的執行董事必須向證監會尋求核准，以成为负责人员上述规定中的法团机构的负责人员，其胜任能力也要通过证监会规定的测试。
一家公司在申请领取金融牌照或申请成为注册机构时，香港证监会会依照《证券及期货条例》第129条对持牌法团及注册机构作如下的判断，具体内容如下:
- 主体资格必须是在香港注册成立的公司或在香港公司注册处注册的海外公司
- 胜任能力持牌法团及注册机构在进行相关业务时，要管理好在經營時可能面對的風險，具體而言即擁有合適的業務架構、良好的內部監控系統及合資格的業務人員；（具體參見：證監會另行公佈的《勝任能力的指引》、《持牌人或註冊人操守準則》、《持牌人或註冊人的管理、監督及內部監控指引》）。
- 負責人員(1)每類受規管活動必須委任至少兩名負責人員直接監督有關活動；(2)每類受規管活動必須至少有一名負責人可以時刻監督有關業務。
如果角色安排不會造成衝突，同一人可以受委任監督多於一類受規管活動；(3)負責人中至少有一名是符合《證券及期貨條例》所定義的執行董事；(4)所有的執行董事必須向證監會尋求核准；(5)呈交牌照申請時，向證監會一併呈交所有擬成為負責人員的核准申請；4.大股东等须具备适当人选的资格大股东、高級人員、就受規管活動而僱用的任何其他人，就該類活動與有聯繫的任何其他人，都必須具備適當人選的資格。
有关详情请參阅《证券及期货条例》第129条。經過查閱相關資料，申請牌照時，並沒有限制信託計劃及資管計劃等SPV為大股東。但根据《证券及期货条例》第129条，要考察大股東的財政能力和償付能力，SPV為大股東可能很難通過審核。
- 主体的财政能力持牌法团及注册机构在进行相关业务时，須維持足夠的股本及速動資金(速動資金指：能迅速轉換成為現金或已屬於現金形式的資產)。例如，在申請提供資產管理（第9類牌照）時，持牌法團及註冊機構最低應繳納5百萬港元股本及維持3百萬港元的速動資金。
据香港保荐人介绍，根據是否可以持有客戶資產，可以分為大牌和小牌。大牌（無限制）可以持有客戶資產，像國內可以做公募基金一樣，客戶的資產可以直接匯入公司的賬戶，整個資產可以作為一個統一的賬戶進行投資管理。而且這些投資者可以不是專業投資者（PI）。
但是就因為如此，為了保障普通投資者，香港證監會對此類牌照更加嚴格
要求
，不僅在繳足股本和速動資金方面有極高
要求
，對持牌負責人（RO）也一樣有很高的
要求
。所以大牌的市價更高，能做的業務也更多，因此大的上市機構會偏向於申請或者購買大牌照，便於業務的發展。
而9號牌（小牌照）不能持有客戶資產，因此必須為每個客戶設立獨立賬戶，並且不得持有這些資產，只能代為管理，並且投資者也有相對限制。因為分開賬戶管理是一個比較麻煩，故此類牌照可能更適合做私募基金，不適合做更廣泛基金項目。6.購買相關的保險持牌法團及註冊機構在申請相關牌照時，應購買與業務相對應金額的保險。
設立子公司和收購成內地私募申請9號牌照的兩條途徑對於想要申請9號牌照的私募機構來說，一般有兩種申請途徑，一是在香港設立子公司，二是收購一家已經成功申請到9號牌照的公司。
格上理财从已获得香港9号牌的内地私募管理人处了解到，目前内地已拥有9号牌的私募机构很少通过收购的方式获取9号牌照进入国际市场，一般规模较大的内地私募机构一般会选择在香港设立子公司来获得香港9号牌，這樣一方面可以使香港子公司與內地私募機構的名稱保持一致或相似，有利於品牌的發揚與傳承，另一方面，由于收购一家已经成功申请到9号牌照的香港公司也需要进行一系列的申请并准备所需材料，與設立子公司在時間的花費上基本相同。
因此，很少有内地私募机构选择用直接收购的方式来获取香港9号牌照。
四方面
要求
成内地私募申请9号牌的必要条件已获得香港9号牌的内地私募管理人透露，申请香港9号牌的流程较为简单，需要準備的材料主要有業務規劃書和公司基本信息，但由於內地私募管理人可能存在對香港法律業務不熟悉的情況，因此，大多數的私募機構傾向於通過中介機構來辦理
申請流程
，所需時間至少為6個月，大多數私募機構一般需要9-12個月。
據格上理財了解，如果内地私募机构要通过设立子公司来获取9号牌则需要满足很多硬性条件，如申请牌照需要2位香港持牌责任人，而持牌责任人需要有3至5年连续公开的资本市场业绩记录，同时企业也
要求
在香港有实际的办公地址等，具體來看：①公司方面拟在香港申领牌照的私募机构必须符合以下
要求
：
- 已在香港注册成立或已向公司注册处注册的海外法团；
- 财务状况及偿债能力良好且公司各人员具备一定资历和经验；
- 公司必須證明其擁有適當的業務架構、良好的內部監控系統及合資格的人員；
- 獲發牌照的資產管理公司必須最少有兩名負責人員；
- 最少一名負責人員必須為董事局成員；
- 如需要持有客戶資產的，最低繳足股本500萬港幣，速動資金不低於300萬港幣，另外公司需要符合嚴格的風控機制。
此外，证监会还
要求
最少一名負責人員必須以香港作為基地，以便直接監督有關業務，在有需要时，證監會必須能夠與資產管理公司內最少一名負責人員即時聯絡上。除了負責人員外，任何為持牌資產管理公司或代表其進行資產管理活動的人士均須獲發牌成為代表。
②人员方面个人包括有关负责人员和有关持牌代表如向证监会申请牌照，須向證監會證明其勝任能力及誠信標準，成為進行受規管活動的適當人選。③香港证监会的评估重点香港证监会将从4个方面评估申请人（包括公司或人员），同时持牌机构及隶属持牌机构的个人均必须遵守香港税务方面的法律规定。
- 財務狀況及償債能力；
- 學歷或其他資歷及經驗，而在這方面的考慮必須顧及申請人擬執行的職能的性質；
- 是否有能力稱職地、誠實地而且公正地進行有關的受規管活動；
- 信譽、品格、可靠程度及財政方面的穩健性。
④展业后的持续责任领有牌照后，私募机构必须维持适当人选的资格，並遵守《證券及期貨條例》及其附屬法例的所有適用條文，以及證監會發出的守則及指引，须定期提交经审核的帐目及财务申报表，当公司某些事件或资料需要更改时，應在特定時限內通知香港證監會。從目前來看，內地私募機構想要獲得香港9號牌照並不十分容易。
根据香港证监会规定，一家公司想要成功申请到9号牌必须绑定两位符合资格的负责人员，並且證監會規定當負責人離開公司時，此公司的9號牌照隨之失效，因此如果准备申请9号牌照，一方面公司的负责人短期内需面临较大的资格认证压力，另一方面市场上也很难找到合适的持牌人士作为公司的负责人来申请牌照；另外据格上理财了解，证监会对于牌照的发放也十分严格，发牌时间上也具有不可控性，据一些私募反映，现在9号牌照的审批难度越来越大，可能會越來越嚴格，不排除今后监管层发牌收紧的可能性。
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