香港1-9号金融牌照分类及
申請條件
汇总香港金融牌照分类及
申請流程
，如何正式获发了香港证监会的1号、2號、4號、6号和9号金融牌照,如何成为拥有国际性资产管理业务资格和提供证券投资咨询服务资格的香港金融机构，今天小编结合网络对内地企业在香港申请金融牌照进行梳理汇总，如有不足或错误，欢迎留言指正。
香港作為亞洲金融市場的主要離岸及非離岸中心,不論從監管架構的成熟度、公開交易市場的完善性及金融產品的豐富性等方面,均处于国际金融市场前列是国际投资者投资于亚洲的首选平台。香港市場執行的是金融牌照管理制度,金融機構可以同時開展股票、金融衍生品、外匯以及黃金等品種的交易。
9號牌照是香港證監會發布執行的《證券及期貨條例》第9類受規管業務資格牌照,即資產管理牌照。持有該牌照,意味著在國際資本市場上獲得了“通行證”,不僅可以直接參與境外的投資,還可管理運用海外投資者的資金。4號牌照是香港證監會批准機構提供證券投資諮詢服務的牌照。
作為國內的證券期貨、資產管理、國際信託、私募基金公司,如何向香港證監會申請成功獲發這幾張金融牌照,全面參與國際資本市場投資,拓展投資標的範圍,豐富投資人的產品選擇;另一方面可以把握住海外市場的投資機遇,提高公司資產管理能力及市場競爭力,邁入國際化資產管理公司之列。
獲頒香港證監會金融牌照後,公司將有資格為境內外機構提供股票、基金、債券等各類金融產品服務。利用香港資本市場平台,不僅可以更多的開發海外房地產或股票基金等產品,也可以通過推出投資移民和投資諮詢等增值服務,向高淨值客戶提供更為多元化的服務。香港金融牌照分類從1到9號,各類牌照的申請難度也不一樣。
如香港9號資產管理牌照
申請條件
,香港證監會規定,需要2位香港持牌責任人,而持牌責任人需要有3—5年連續公開的資本市場業績記錄以及要經過一系列嚴格的考試和資格審查等。同時,企業也
要求
在香港有實際的辦公地址,有經驗豐富的管理團隊去協助運營公司。
通常,獲得獨立的香港資產管理9號牌照是一家公司實力雄厚的背書。
牌照受规管活动现实应用第一类证券交易为客户提供股票及股票期权的买卖／经纪服务为客户买卖债券为客户买入／沽出互惠基金及单位信托基金配售及包销证券第二类期货合约交易为客户提供指数或商品期货的买卖／经纪服务为客户买入／沽出期货合约第三类杠杆式外汇交易以孖展形式为客户进行外汇交易买卖第四类就证券提供意见向客户提供有关沽出／买入证券的投资意见发出有关证券的研究报告／分析第五类就期货合约提供意见向客户提供有关沽出／买入期货合约的投资意见发出有关期货合约的研究报告／分析第六类就机构融资提供意见为上市申请人担任首次公开招股的保荐人就《公司收购、合并及股份购回守则》提供意见就《上市规则》的合规事宜为上市公司提供意见第七类提供自动化交易服务操作配对客户买卖盘的电子交易平台第八类提供证券保证金融资为买入股票的客户提供融资并以客户的股票作为抵押品第九类提供资产管理以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合以全权委托形式管理基金第十类提供信贷评级服务就公司、债券及主权国的信用可靠性拟备报告1号牌：證券交易1為客戶提供股票及股票期權的買賣/經紀服務2為客戶買賣債券3為客戶買入/沽出互惠基金及單位信託基金配售及包銷證券2號牌：期货合约交易1为客户提供指数或商品期货的买卖2为客户提供指数或商品期货的经纪服务3为客户买入或沽出期货合约3号牌：杠杆式外汇交易以孖展形式为客户进行外汇交易买卖4号牌：就证券提供意见1向客户提供有关沽出或买入证券的投资意见2发出有关证券的研究报告或分析5号牌：就期货合约提供意见1向客户提供有关沽出或买入期货合约的投资意见2发出有关期货合约的研究报告或分析6号牌：就机构融资提供意见1为上市申请人担任首次公开招股的保荐人2就《公司收购、合并及股份购回守则》提供意见3就《上市规则》的合规事宜为上市公司提供意见7号牌：提供自动化交易服务操作配对客户买卖盘的电子交易平台8号牌：提供证券保证金融资为买入股票的客户提供融资并以客户的股票作为抵押品9号牌：提供资产管理以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合以全权委托形式管理基金九种牌照的资本
要求
:若机构要申请成为持牌法团，需要符合一系列
要求
：1、在香港注册成立公司或在香港公司注册处注册的非香港公司2、公司拥有合适的业务架构、良好的內部監控系統及合格的人員，能够管理业务中可能面对的风险3、就每类所申请的受规管活动而言，必须委任最少两名负责人员直接监督进行的有关活动。
4、就每类所申请的受规管活动，最少有一名负责人员可以时刻监督有关业务5、机构拟定委任的负责人员当中，最少要有一名是证监会
要求
下的执行董事6、机构所有的执行董事必须向证监会寻求核准，以成为负责人员上述规定中的法团机构的负责人员，其胜任能力也要通过证监会规定的测试。
一家公司在申请领取金融牌照或申请成为注册机构时，香港证监会会依照《证券及期货条例》第129条对持牌法团及注册机构作如下的判断，具体内容如下:1.主体资格必须是在香港注册成立的公司或在香港公司注册处注册的海外公司2.胜任能力持牌法团及注册机构在进行相关业务时，要管理好在经营时可能面对的风险，具体而言即拥有合适的业务架构、良好的内部监控系统及合资格的业务人员；（具体参见：证监会另行公布的《胜任能力的指引》、《持牌人或注册人操守准则》、《持牌人或注册人的管理、监督及内部监控指引》）。
3.負責人員(1)每类受规管活动必须委任至少两名负责人员直接监督有关活动；(2)每类受规管活动必须至少有一名负责人可以时刻监督有关业务。
如果角色安排不会造成冲突，同一人可以受委任监督多于一类受规管活动；(3)负责人中至少有一名是符合《证券及期货条例》所定义的执行董事；(4)所有的执行董事必须向证监会寻求核准；(5)呈交牌照申请时，向证监会一并呈交所有拟成为负责人员的核准申请；4.大股东等须具备适当人选的资格大股东、高級人員、就受规管活动而雇用的任何其他人，就该类活动与有联系的任何其他人，都必須具備適當人選的資格。
有关详情请參阅《证券及期货条例》第129条。经过查阅相关资料，申请牌照时，并没有限制信托计划及资管计划等SPV为大股东。但根据《证券及期货条例》第129条，要考察大股东的财政能力和偿付能力，SPV为大股东可能很难通过审核。
5.主体的财政能力持牌法团及注册机构在进行相关业务时，须维持足够的股本及速动资金(速动资金指：能迅速转换成为现金或已属于现金形式的资产)。例如，在申请提供资产管理（第9类牌照）时，持牌法团及注册机构最低应缴纳5百万港元股本及维持3百万港元的速动资金。
据香港保荐人介绍，根據是否可以持有客戶資產，可以分為大牌和小牌。大牌（無限制）可以持有客戶資產，像國內可以做公募基金一樣，客戶的資產可以直接匯入公司的賬戶，整個資產可以作為一個統一的賬戶進行投資管理。而且這些投資者可以不是專業投資者（PI）。
但是就因為如此，為了保障普通投資者，香港證監會對此類牌照更加嚴格
要求
，不僅在繳足股本和速動資金方面有極高
要求
，對持牌負責人（RO）也一樣有很高的
要求
。所以大牌的市價更高，能做的業務也更多，因此大的上市機構會偏向於申請或者購買大牌照，便於業務的發展。
而9號牌（小牌照）不能持有客戶資產，因此必須為每個客戶設立獨立賬戶，並且不得持有這些資產，只能代為管理，並且投資者也有相對限制。因為分開賬戶管理是一個比較麻煩，故此類牌照可能更適合做私募基金，不適合做更廣泛基金項目。6.购买相关的保险持牌法团及注册机构在申请相关牌照时，应购买与业务相对应金额的保险。
設立子公司和收購成內地私募申請9號牌照的兩條途徑對於想要申請9號牌照的私募機構來說，一般有兩種申請途徑，一是在香港設立子公司，二是收購一家已經成功申請到9號牌照的公司。
格上理财从已获得香港9号牌的内地私募管理人处了解到，目前内地已拥有9号牌的私募机构很少通过收购的方式获取9号牌照进入国际市场，一般规模较大的内地私募机构一般会选择在香港设立子公司来获得香港9号牌，这样一方面可以使香港子公司与内地私募机构的名称保持一致或相似，有利于品牌的发扬与传承，另一方面，由于收购一家已经成功申请到9号牌照的香港公司也需要进行一系列的申请并准备所需材料，与设立子公司在时间的花费上基本相同。
因此，很少有内地私募机构选择用直接收购的方式来获取香港9号牌照。
四方面
要求
成内地私募申请9号牌的必要条件已获得香港9号牌的内地私募管理人透露，申请香港9号牌的流程较为简单，需要准备的材料主要有业务规划书和公司基本信息，但由于内地私募管理人可能存在对香港法律业务不熟悉的情况，因此，大多数的私募机构倾向于通过中介机构来办理
申請流程
，所需時間至少為6個月，大多数私募机构一般需要9-12个月。
據格上理財了解，如果内地私募机构要通过设立子公司来获取9号牌则需要满足很多硬性条件，如申请牌照需要2位香港持牌责任人，而持牌责任人需要有3至5年连续公开的资本市场业绩记录，同时企业也
要求
在香港有实际的办公地址等，具體來看：①公司方面拟在香港申领牌照的私募机构必须符合以下
要求
：（1）已在香港註冊成立或已向公司註冊處註冊的海外法團；（2）財務狀況及償債能力良好且公司各人員具備一定資歷和經驗；（3）公司必須證明其擁有適當的業務架構、良好的內部監控系統及合資格的人員；（4）獲發牌照的資產管理公司必須最少有兩名負責人員；（5）最少一名負責人員必須為董事局成員；（6）如需要持有客戶資產的，最低繳足股本500萬港幣，速動資金不低於300萬港幣，另外公司需要符合嚴格的風控機制。
此外，证监会还
要求
最少一名負責人員必須以香港作為基地，以便直接監督有關業務，在有需要时，證監會必須能夠與資產管理公司內最少一名負責人員即時聯絡上。除了負責人員外，任何為持牌資產管理公司或代表其進行資產管理活動的人士均須獲發牌成為代表。
②人员方面个人包括有关负责人员和有关持牌代表如向证监会申请牌照，須向證監會證明其勝任能力及誠信標準，成為進行受規管活動的適當人選。③香港证监会的评估重点香港证监会将从4个方面评估申请人（包括公司或人员），同时持牌机构及隶属持牌机构的个人均必须遵守香港税务方面的法律规定。
（1）财务状况及偿债能力；（2）学历或其他资历及经验，而在這方面的考慮必須顧及申請人擬執行的職能的性質；（3）是否有能力称职地、誠實地而且公正地進行有關的受規管活動；（4）信誉、品格、可靠程度及財政方面的穩健性。
④展业后的持续责任领有牌照后，私募机构必须维持适当人选的资格，並遵守《證券及期貨條例》及其附屬法例的所有適用條文，以及證監會發出的守則及指引，须定期提交经审核的帐目及财务申报表，当公司某些事件或资料需要更改时，应在特定时限内通知香港证监会。從目前來看，內地私募機構想要獲得香港9號牌照並不十分容易。
根据香港证监会规定，一家公司想要成功申请到9号牌必须绑定两位符合资格的负责人员，並且證監會規定當負責人離開公司時，此公司的9號牌照隨之失效，因此如果准备申请9号牌照，一方面公司的负责人短期内需面临较大的资格认证压力，另一方面市场上也很难找到合适的持牌人士作为公司的负责人来申请牌照；另外据格上理财了解，证监会对于牌照的发放也十分严格，发牌时间上也具有不可控性，据一些私募反映，现在9号牌照的审批难度越来越大，可能會越來越嚴格，不排除今后监管层发牌收紧的可能性。
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