要：放债行业在香港有着很长的历史。本文主要介绍了香港放债行业的基本情况，门立法《放债人条例》和香港持牌放债人公会制定的《放债人营运守则》的主要内容，并实地考察了两家放债机构，总结了其经营中的特点，在此基础上提出了几点启示一、放债行业在香港有着很长的历史。
根據香港錢貸款條例嘅定義，“放债人”指任何经营放债业务或登广告声明或宣称或以任何方式表明从事该类业务的人。
截至 2010 年 11 月底，香港有 624 個持牌錢貸款人，申请牌照续期154家，正在申请牌照32家，牌照到期2106家，驳回申请94家，撤回申请214家香港放债人不吸收公众存款，只係從事借錢業務，主要包括：(1)個人同商業學分；(2)按揭；(3)車、办公设备、重機械、工廠租賃；(4)信用卡融資、承諾筆記折扣；(5)中小型企業貸款；(6)按揭貸款；(7)银团借贷等二、香港针对专业放债机构的专门立法《放债人条例1980年12月香港颁布《放债人条例》，分5大部分，36剝。
- 第一部分：能、保密等。
- 第二部分：经营放债人业务的限制、牌照申请、牌照有效期、牌照撤销及暂时吊销、牌照转让。
- 第三部分：放债人的交易，包括协议形式、放债人向借款人提供资料的责任、放债人向保证人提供资料的责任、借款人提早还款、非法协议等。
- 第四部分：过高利率的禁止；
- 第五部分：对放债广告的限制、注册处长及警方调查的权力、罚则及取消资格、举证责任等
- 香港經營借錢業務要有牌，与香港金融管理局没有任何关系在香港对不特定多数人放贷，要拿牌照。
按照《条例》规定，香港經營貸款業務嘅人，都要取得錢貸款人牌照，牌照管理在政府公司注册处。因為借錢係特別行業，所以注册处会转到警务处（警察局）查背景，警方係發出車牌方面發揮決定性作用。牌照有效期係 12 個月，牌照到期時，必須續牌。
錢貸款人條例規定，冇牌嘅貸款業務，将被罚款及监禁，由无牌放债人贷出的款项不受法律保护（二）两层架构的利率限制：利率小于48%合法，大于60%违法，48%60%錢貸款人條例規定，除某些例外情况，任何人（不论是否持牌放债人）贷款年利率不得超过60%，超过均属违法利率小于60%大于48%不一定合法，係睇法官嘅判決。
这个区间法官有自由裁量权，所以，為咗避免訴訟，香港嘅商業銀行同貨幣貸款人，贷款利率都低于48%禁止以过高利率放债的两层利率架构（48%和60%）是参考香港当时的商业惯例和其它国家（例如英国）的法例而决定的
- 放债机构的任何广告必须展示牌照内指明的放债人的姓名或名称，必須表示建議要收取嘅年利率。
- 警長或警務人員係校長級別及以上，合理地怀疑某放债人已犯《条例》所列罪行，则可进入放债人的营业场所，
要求
出示及查阅该放债人的牌照、戶口、文件等相关资料《西部金融》2012年第6（五）不当追债，近期的例子是，2009年，有议员反映有外籍家庭佣工在向放债人借贷后离港，放债人在追讨欠款时经常对有关佣工的前雇主造成滋扰。
也有收债公司为追收欠款而在公共场所张贴有关亲属的个人资料。
相关官员2010年指出，放债人把个人资料提供给收债公司，放债人并不因此而免除其作为主事人的责任，必须确保其雇佣的收债公司遵守条例规定香港政府很关注不良收债行为对市民构成的骚扰，透過加強執法及密切監督各種監管機構收債做法等措施，积极防止及打击这类行为，相关举报数字由2005年的20610宗下降至2009年的18203宗，20102009年相比也呈下降趋势另外，也有议员收到投诉，反映部分放债人审批贷款时过于宽松，向没有收入或信贷记录的青少年发放大笔贷款，议员认为这对青少年的成长造成不良影响，而其父母最终很有可能须代他们还款三、自律组织与自律规则：香港持牌放债人公会及其制定的《放债人营运守则》（一）自律组织：该公会是香港放债行业的同业组织，1999 年 12 月創立，会员达30多个。
公会职责：
- 保障同保護持牌貨幣貸款人嘅整體利益，發展行業業務營運代碼；
- 鼓勵同胞借錢人互相交流與合作，借錢人改善同促進商業倫理同自律；
- 在现行法律和《放债人条例》下就放债业事务到政府及有关机构进行游说、諮詢，目標係努力成為一個可信同有影響力、權威代表及顧問團體，提高放债业的社会地位同业公会为什么会员如此少，行業內部人士指出：是因为不少放债公司背景部门不明，所以公会审查很严，只有背景清晰嘅公司，做會員
- 自律规则《放债人营运守则《放债人营运守则》：2002年，香港持牌放债人公会发布自律性的业务运作指引
- 强调保障消费者权益。
- 保護借款人知道服務條款嘅權利。
- 保護客戶資料嘅私隱。
- 人群的平等信贷机会，殘疾客戶唔應該受到歧視，唔好淨係靠家庭地位(例如單親父母)、性取向、根據年齡或種族歧視客戶
要求
澄清信用評估內容，確保貸款申請人明白貸款合約嘅關鍵條款。
- 估、考察申请人的还款能力后，才可审批贷款或透支。
- 放债人应向客户提供贷款的利率，利率在贷款期内是否会更改，制定利息的基准，必要时应包括年利率及计算用的每年（包括闰年和非闰年）的天数等
- 借錢人請嚟嘅收債機構嘅限制。
- 貨幣貸款人應與請收債機構建立正式合約關係。。
（2放债人应在合同内或以书面明确，收債公司都係收債嘅過程中，唔好威脅或者用暴力，無論係口頭上定係身體上，對任何人。放债人应规定追债公司不得采取骚扰性或不正当的追债手段四、1、贷款大部分是个人信用贷款。
从担保方式看，所调研的两家放债机构无抵押的信用贷款占75%，贷款占25%，抵押品基本全是房地产，目前设备等动产抵质押，放贷机构不接受从贷款对象看，80%的贷款贷给了个人，从普通老百姓，到医生、律師、政府高官都有，贷款不问用途20%的贷款贷给了企业，主要是流动资金贷款。
相比之下，调研的这两家放贷机构在内地的全资贷款公司，90%的贷款是贷给中小企业2、贷款的期限、利率和单笔贷款额度：不同放债机构不一样。两家放债机构贷款1年期的多，最长期限为20年。短的有10多天、1个月的贷款贷款利率高低取决于对申请者的评级，最高利率为48%，最低利率有担保的3%，无担保的12%。
放债机构反映，竞争使利率在下降放债人不可收手续费，但实际上个别也有变相收取。所有
費用
，算做利率的一部分，利率不超过48%。所调研的一家放债机构在香港只贷给个人，无担保或抵押，最大额度30万，全是信用贷款，拒贷率50%（不给企业放贷，而其在内地的贷款公司，主要给企业放贷，但是放给企业主个人）。
另一家放债机构的信用贷款最高100万，有抵押的可以到1000万以上3、两家龙头放贷机构ROE20%左右，NPL不高，资产质量随经济周期有起伏。所调研的两家公司ROE20%左右。好一点的放贷机构不良率不高，学生贷款的不良率最低。
催收贷款一般聘请专业收款公司，收款公司的分成比例：二八开或者三七开《西部金融》2012年第6个人陷入债务危机可以再融资。此时放债机构与所有债权人协商，利率下调，贷款展期。
当然个人也可宣布破产，香港个人破产4年后重新开张，日本、美国是7年很少发生好资产或者坏资产的转让，但是由于竞争，有的放债公司经常在别的放债公司门前挖走客户，办法是帮客户还款后自己再以更低利率重新给客户发放贷款4、效率高是放债机构的竞争
優點
，最快的半小时之内可以放出贷款，但是与商业银行市场不重叠，正面竞争。
放债机构放贷效率非常高，内部个人评级系统积累时间长，加上成熟的外部征信系统，其半小时之内就可放出去个人贷款。其中一家龙头放债机构近几年的新客户多于商业银行拓展的新客户。
放债机构认为，他们与银行没有竞争，因为客户都是银行不要的客户客观上，银行也给放贷机构创造了一些市场空间，比如，香港银行信用卡欠账利率为30%多，47%（比较之下，目前按揭贷款利率2%），针对这一情况，放贷机构就拓展一种业务，放贷款，替持卡人还清欠款信用卡欠款欠款余额月还款额度总利息支出HK$570,000HK$27,822HK$794,104294HK$570,000+HK$100,000下降46%HK下降81%HK减少246个月485、政府的监督管理：基本自由放任，前提是放债机构不违反《放债人条例》。
錢貸款人條例規定：长及警方有进入放债人营业场所、查阅簿册等权力，但是调研中，两家最大的放债机构都认为香港是自由经济，大家依法自由经营，注册处和警方没有检查过。
牌照每年更新，警方否决放债人牌照的原因：投诉多、有不法行为近两年，政府召集放债机构代表开过会，讨论放债市场，这也是放贷机构推动的6、由于资金来源渠道多元（人民币债券、上市等），市场定位准确，监管负担较低，机构都没有转为商业银行的计划。香港放债机构的资金来源渠道多元，没有计划转为商业银行。
香港放债人融资渠道包括：
- 自有资金；
- 上市；
- 发债（2011年4月，所调研的一家放债公司发了3年期、4%的5亿人民币债券）；
- 银团贷款（所调研的一家放债公司通过银团贷款融入30亿港币左右，利率
- 25%，属于信用贷款）等等。
银行给放贷机构授信时,有的不需要抵押担保，有的需要由于资金来源渠道有保证，监管负担轻，所以这两家都没有变为商业银行的计划。甚至由于资本回报较高，新的股东想进来，老股东都拒绝7、积极拓展内地市场。
所调研的放债机构已经在沈阳、重庆、天津、成都、昆明、大连、公司，其中一家2010年在内地贷款余额同比增长123%五、（一）对不吸收公众存款、一般不会出现系统性风险、不会倒逼公共资源（如向作为最后贷款人的央行申请再贷款）救助的非吸收存款类放债人，没必要实施审慎监管。
依法自由交易，风险损失自负
- 非审慎监管不等于不管，中間、远期加快出台我国放债人相关法律法规，对非特定多数人放贷，必须申请牌照，依法经营。立法时可以研究：
- 是否需要规定“利率高于一定水平为非法”？
- 规范放债产业链上的所有重要环节：如收债行为、广告行为等
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