私募基金管理人与私募基金私募基金管理人是指凭借专门的知识与经验,运用所管理基金的资产,根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定,按照科学的投资组合原理进行投资决策,谋求所管理的基金资产不断增值,并使基金份额持有人获取尽可能多收益的机构。
私募基金是指通过非公开方式,面向特定投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、Equity、债券、futures、options、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。要发行一只私募基金,首先要设立一个私募基金管理人(投资企业)。
我国目前关于私募投资基金的法律、法规主要有:《证券法》、《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、证监会关于《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定的解释(一)(二)、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《关于进一步规范私募基金管理人登记事项若干问题的办法》(中基协发[2025]4号)、《私募投资基金管理人内部控制指引》(以下简称“《指引》”)、中基协关于《私募基金登记备案相关问题解答》(一)至(十)、《关于进一步规范私募基金管理人登记事项若干问题》相关问题答记者问等。
另有《信托法》、《公司法》、《合伙企业法》、《中外合资经营企业法》、《合同法》等相关法律、法规,也应予以遵守。2私募基金管理人的设立《证券投资基金法》第十二条规定,“基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
公开募集基金的基金管理人,由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任”。That is to say,基金管理人必须是企业法人,私募基金管理人由依法设立的公司或合伙企业担任。要发行私募基金首先必须成立一个公司或者合伙企业。
而公募基金的管理人不能是合伙企业,应为公司或者证监会核准的其他机构(比如社保基金局)。此外自然人不能成为基金管理人。
根据我国现行法律、法规规定,私募基金管理人设立的条件有:1、在中国境内合法注册成立的企业法人(公司或合伙企业); 2、注册资本1000万,不
Require
Paid in full,但应具有与机构运营相配套的资本金;3、至少有3名高级管理人员具备私募基金从业资格。
高管中必须有风控负责人; 具备以下条件之一的,可认定为具备私募基金从业资格: 通过基金从业资格考试(科目一+科目二); 近三年从事资产管理相关业务,且管理资产年均规模1000万元以上+科目一; 已通过证券从业资格考试、期货从业资格考试、银行从业资格考试并符合相关资格认定条件或者通过注册会计师资格考试、法律职业资格考试、资产评估师职业资格考试等金融相关资格考试并符合相关资格认定条件+科目一; 中国基金业协会认定的其他情形。
4、具备满足业务运营所需的场所、设施和基本制度(风控、内控、人员交易、信息披露等制度); 5、《公司法》、《合伙企业法》及其他相关法律、法规
Require
的其他条件。 需特别注意的是:各地工商局目前普遍暂停办理投资类公司或合伙企业的设立。
in,天津市工商局早于2013年起就下发红头文件,指出“暂停办理经营范围中含有投资管理、投资类的公司设立”。近两年,天津市已全面禁止接受新设投资类公司。
北京市工商局于2025年1月9日发布《关于在全市范围内暂停投资类企业登记的通知》([2025]02号),暂停核准名称中包含“投资、assets、capital、holding、fund、财富管理”等字样的企业和个体户,暂停经营范围中含有“项目投资、Equity investment、投资管理、invest、investment advisor、资本管理、资产管理”等投资类经营项目。
名称或经营范围中包含上述表述的企业申请迁入本市的,也暂停办理登记。 深圳市工商局于2025年1月4日起暂停互联网金融类公司注册。 深圳市、宁波市工商局自2025年1月起,也暂停新增互联网金融企业名称及经营范围的商事登记注册。 但实践中,可通过其他渠道进行操作安排。
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